导航
搜索

pp电子游戏东吴证券：给予芯|仙踪林老狼网站欢迎你二百|原股份买入评级

【概要描述】　　东吴证券股份有限公司陈海进,李雅文近期对芯原股份进行研究并发布了研究报告《2025年Q3业绩预告点评：25Q3订单亮眼之余，营收亦创历史新高》，给予芯原股份买入评级。 　　芯原股份(688521)投资要点25Q3营收同比高增，新签订单再创新高。10月8日，公司发布Q3业绩预告。业绩方面，公司预计25Q3实现营业收入12.84亿元，环比增长119.74%，同比增长78.77%。预计

pp电子游戏东吴证券：给予芯|仙踪林老狼网站欢迎你二百|原股份买入评级

【概要描述】　　东吴证券股份有限公司陈海进,李雅文近期对芯原股份进行研究并发布了研究报告《2025年Q3业绩预告点评：25Q3订单亮眼之余，营收亦创历史新高》，给予芯原股份买入评级。 　　芯原股份(688521)投资要点25Q3营收同比高增，新签订单再创新高。10月8日，公司发布Q3业绩预告。业绩方面，公司预计25Q3实现营业收入12.84亿元，环比增长119.74%，同比增长78.77%。预计

详情

　　东吴证券股份有限公司陈海进,李雅文近期对芯原股份进行研究并发布了研究报告《2025年Q3业绩预告点评◈★ღ★ღ：25Q3订单亮眼之余◈★ღ★ღ，营收亦创历史新高》◈★ღ★ღ，给予芯原股份买入评级◈★ღ★ღ。

　　芯原股份(688521)投资要点25Q3营收同比高增◈★ღ★ღ，新签订单再创新高◈★ღ★ღ。10月8日◈★ღ★ღ，公司发布Q3业绩预告◈★ღ★ღ。业绩方面◈★ღ★ღ，公司预计25Q3实现营业收入12.84亿元◈★ღ★ღ，环比增长119.74%◈★ღ★ღ，同比增长78.77%◈★ღ★ღ。预计25Q3盈利能力大幅提升◈★ღ★ღ，亏损同比◈★ღ★ღ、环比均实现大幅收窄◈★ღ★ღ。订单方面◈★ღ★ღ，公司预计25Q3新签订单15.93亿元◈★ღ★ღ，同比增长145.80%pp电子游戏◈★ღ★ღ，其中AI算力相关的订单占比约65%◈★ღ★ღ。公司在手订单已连续八个季度保持高位◈★ღ★ღ，预计截至25Q3末在手订单金额为32.86亿元◈★ღ★ღ，持续创造历史新高◈★ღ★ღ！半导体IP深度积累◈★ღ★ღ，多下游布局广阔◈★ღ★ღ。芯原的主营业务为半导体IP授权业务和一站式芯片定制业务◈★ღ★ღ。通过20余年的高研发投入和深度积累◈★ღ★ღ，公司已布局GPU IP◈★ღ★ღ、NPU IP仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ、VPU IP◈★ღ★ღ、DSPIP仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ、ISP IP◈★ღ★ღ、Display ProcessingIP这六类处理器IP◈★ღ★ღ、智能像素处理平台◈★ღ★ღ、基于FLEXA的IP子系统◈★ღ★ღ，1,600多个数模混合IP以及多种物联网连接(含射频)IP等仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ，并在22nmFD-S0I工艺上开发了60多个FD-S0I模拟及数模混合IP◈★ღ★ღ，为国内外知名客户提供了43个FD-SOI项目的一站式设计服务◈★ღ★ღ，其中33个项目已经进入量产◈★ღ★ღ，且累计向45个客户授权了300多个/次FD-SOI IP核◈★ღ★ღ。公司根据自身的技术◈★ღ★ღ、资源◈★ღ★ღ、客户积累◈★ღ★ღ，并结合市场发展趋势◈★ღ★ღ，已逐步在AIGC汽车电子◈★ღ★ღ、可穿戴设备◈★ღ★ღ、数据中心和物联网这5个领域形成了一系列优秀的平台化解决方案pp电子游戏◈★ღ★ღ，并取得了较好的业绩和市场地位◈★ღ★ღ。战略布局Chiplet技术和应用仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ，领跑基于Chiplet的AIGC和智驾系统赛道◈★ღ★ღ。Chiplet技术及产业化是芯原的发展战略之一◈★ღ★ღ，公司已于五年前开始布局Chiplet技术的研发◈★ღ★ღ。目前◈★ღ★ღ，公司正在以“IP芯片化”◈★ღ★ღ、“芯片平台化”和“平台生态化”理念为行动指导方针◈★ღ★ღ，从接口IP◈★ღ★ღ、Chiplet芯片架构◈★ღ★ღ、先进封装技术◈★ღ★ღ、面向AIGC和智慧出行的解决方案等方面入手◈★ღ★ღ，持续推进公司Chiplet技术◈★ღ★ღ、项目的发展和产业化◈★ღ★ღ。目前◈★ღ★ღ，公司已在基于Chiplet的生成式人工智能大数据处理和高端智驾两大赛道实现领跑◈★ღ★ღ，正在稳步推进基于Chiplet架构◈★ღ★ღ、面向智驾系统和AIGC高性能计算的芯片平台研发项目◈★ღ★ღ。盈利预测与投资评级◈★ღ★ღ：我们认为当前估值溢价主要是由于公司作为国内顶级ASIC公司◈★ღ★ღ，为A股稀缺标的◈★ღ★ღ，在技术积累◈★ღ★ღ、客户资源及产品落地方面具备显著优势◈★ღ★ღ。根据公司Q3预告披露的业绩与订单情况◈★ღ★ღ，我们上调公司2025-2027年营业收入预期为38/53/70亿元（前值30/38/47亿元）◈★ღ★ღ，上调归母净利润预期为-0.8/2.7/5.6亿元（前值-1.0/2.0/4.2亿元）◈★ღ★ღ。维持“买入”评级◈★ღ★ღ。风险提示◈★ღ★ღ：技术授权风险◈★ღ★ღ，研发人员流失风险◈★ღ★ღ，半导体IP授权服务持续发展风险◈★ღ★ღ。

　　该股最近90天内共有13家机构给出评级◈★ღ★ღ，买入评级10家◈★ღ★ღ，增持评级3家◈★ღ★ღ；过去90天内机构目标均价为139.35◈★ღ★ღ。

　　以上内容为证券之星据公开信息整理pp电子游戏◈★ღ★ღ，由AI算法生成（网信算备240019号）◈★ღ★ღ，不构成投资建议◈★ღ★ღ。

　　证券之星估值分析提示芯原股份行业内竞争力的护城河优秀◈★ღ★ღ，盈利能力较差◈★ღ★ღ，营收成长性较差◈★ღ★ღ，综合基本面各维度看◈★ღ★ღ，股价偏高◈★ღ★ღ。更多

　　以上内容与证券之星立场无关◈★ღ★ღ。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息◈★ღ★ღ，证券之星对其观点◈★ღ★ღ、判断保持中立◈★ღ★ღ，不保证该内容（包括但不限于文字◈★ღ★ღ、数据及图表）全部或者部分内容的准确性◈★ღ★ღ、真实性仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ、完整性◈★ღ★ღ、有效性◈★ღ★ღ、及时性pp电子游戏◈★ღ★ღ、原创性等◈★ღ★ღ。相关内容不对各位读者构成任何投资建议◈★ღ★ღ，据此操作◈★ღ★ღ，风险自担◈★ღ★ღ。股市有风险◈★ღ★ღ，投资需谨慎pp电子游戏◈★ღ★ღ。如对该内容存在异议◈★ღ★ღ，或发现违法及不良信息◈★ღ★ღ，请发送邮件至仙踪林老狼网站欢迎你二百◈★ღ★ღ，我们将安排核实处理◈★ღ★ღ。如该文标记为算法生成◈★ღ★ღ，算法公示请见 网信算备240019号◈★ღ★ღ。pp电子手机app下载pp电子官网◈★ღ★ღ，pp电子平台pp电子网站◈★ღ★ღ，

上一篇 : PP电子(中国)官方网站券商|奇虎口袋|10月份金股出炉“十五五”规划主题受关注
下一篇： 没有了
上一篇 : PP电子(中国)官方网站券商|奇虎口袋|10月份金股出炉“十五五”规划主题受关注
下一篇： 没有了

天津pp电子精密机械股份有限公司

地址：中国天津滨海高新技术产业开发区PP电子|APP下载官方网站：http://www.lanxi100.com

这是描述信息

    扫描进入手机网站

这是描述信息

  扫描进入微信公众号

在线留言

留言应用名称：
客户留言
描述：
验证码

版权所有： 天津pp电子精密机械股份有限公司